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| 北斗導(dǎo)航新政報(bào)批 利好軍工行業(yè) |
上周，摩托車(chē)制造、多種公用事業(yè)、航天與國(guó)防、有色金屬、港口、制鋁業(yè)、餐飲、水運(yùn)、石油鉆探設(shè)備與服務(wù)、信息科技咨詢(xún)與其他服務(wù)居前十。其中，水運(yùn)、石油鉆探設(shè)備與服務(wù)排名分別為第8、第9，是躋身前十名的新晉者。
航天與國(guó)防行業(yè)連續(xù)三周穩(wěn)居第三�！蛾P(guān)于促進(jìn)北斗衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干政策》目前正按程序報(bào)批�；诮�(jīng)濟(jì)發(fā)展安全的要求，部分行業(yè)如通信、電力、金融等，或必須使用北斗系統(tǒng)。同時(shí)，北斗地基增強(qiáng)系統(tǒng)工程建設(shè)正式啟動(dòng)，確定由中國(guó)兵器工業(yè)集團(tuán)作為總體研制單位，2018年底前建成全國(guó)范圍區(qū)域加密網(wǎng)基準(zhǔn)站網(wǎng)絡(luò)，精度優(yōu)于米級(jí)。華創(chuàng)證券認(rèn)為，事業(yè)單位分類(lèi)改革年內(nèi)出臺(tái)是大概率事件，新一輪的重大科技項(xiàng)目和重大工程上馬是大概率事件。結(jié)合航天承接重大專(zhuān)項(xiàng)歷史，航天在新一輪的重大科技項(xiàng)目和重大工程中有所作為是大概率事件。重點(diǎn)推薦中國(guó)衛(wèi)星、航天電子。
綜合金融服務(wù)行業(yè)上周上升45位，排名第31。為滿(mǎn)足融資融券業(yè)務(wù)發(fā)展需要，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，滬深交易所決定擴(kuò)大融資融券標(biāo)的股票范圍。滬深兩交易所近日發(fā)布公告稱(chēng)，兩所將增加205只融資融券標(biāo)的個(gè)股，其中上交所新增104只標(biāo)的股，深交所增加101只標(biāo)的股。銀河證券表示，這次兩融標(biāo)的股票的再次擴(kuò)容將進(jìn)一步利好券商兩融業(yè)務(wù)的發(fā)展，有望持續(xù)增加資本中介型業(yè)務(wù)的穩(wěn)定息差收入。此外，目前新三板做市商業(yè)務(wù)逐漸開(kāi)展，而滬港通業(yè)務(wù)的相關(guān)測(cè)試及準(zhǔn)備工作均在有序進(jìn)行當(dāng)中，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)備案制也有望在近期內(nèi)正式推出。因此券商板塊在上周回調(diào)之后，目前估值水平總體并不算高。繼續(xù)強(qiáng)烈推薦目前估值較低的大型券商中信、海通、廣發(fā)、招商，建議關(guān)注國(guó)元和太平洋的回調(diào)機(jī)會(huì)。
港口行業(yè)近三個(gè)月排名持續(xù)上升，目前排名第5。8月以來(lái)，港口板塊上漲21個(gè)點(diǎn)，跑贏大盤(pán)18個(gè)點(diǎn)。中金公司表示，近一個(gè)月港口板塊表現(xiàn)不俗，主要是沿海不同地區(qū)消息頻出（東北振興，沿海自貿(mào)區(qū)，京津冀等），多重刺激港口上漲。從基本面看，相對(duì)看好集裝箱港口，散雜貨表現(xiàn)各異。集裝箱未來(lái)看點(diǎn)在費(fèi)率提升：2014年上半年，集裝箱港口裝卸費(fèi)率普遍有所提升。由于集裝箱八大港口格局基本形成，競(jìng)爭(zhēng)格局較好，未來(lái)有持續(xù)的提價(jià)空間；外貿(mào)箱增速加速：1至8月，八大港口外貿(mào)箱累計(jì)增速為 6.4%，高于2013年全年(4.4%)和去年同期的外貿(mào)箱累計(jì)增速（4.1%）。目前A股港口板塊整體市盈率21.1倍，估值略有高估。個(gè)股方面建議關(guān)注上港集團(tuán)，以及板塊中低估值品種。
白酒行業(yè)排名第78，較前周下降48名。上周主要白酒股均出現(xiàn)回調(diào)，當(dāng)前支撐白酒上漲的所有動(dòng)能均以減弱。方正證券表示，行業(yè)重新站在起跑線上，在分化、集中度提高的趨勢(shì)下，優(yōu)質(zhì)企業(yè)的持續(xù)成長(zhǎng)空間打開(kāi)。持續(xù)重點(diǎn)推薦：一是高端市場(chǎng)具有強(qiáng)大品牌力，通過(guò)降價(jià)釋放大眾需求，有穩(wěn)定的消費(fèi)市場(chǎng)，能夠?qū)崿F(xiàn)擠壓式增長(zhǎng)的貴州茅臺(tái)（600519）、五糧液（000858）；二是選擇有品牌支撐、有營(yíng)銷(xiāo)管理能力、有核心根據(jù)地市場(chǎng)、有大眾定位的主導(dǎo)產(chǎn)品的二線區(qū)域龍頭的古井貢酒（000596）、洋河股份（002304）。
一個(gè)月來(lái)排名持續(xù)上升的行業(yè)還包括：港口、水運(yùn)、石油鉆探設(shè)備與服務(wù)、信息科技咨詢(xún)與其他服務(wù)、非金屬材料、鋼鐵、飼養(yǎng)與漁業(yè)、金屬和玻璃容器、建筑、農(nóng)用機(jī)械及造船業(yè)、綜合金融服務(wù)、家務(wù)電器等。 |
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